投資者準(zhǔn)入

來源：Thu Mar 19 2020 11:07:40 GMT+0800 (CST)

      
（一）個(gè)人投資投資者

個(gè)人投資者參與期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1、上交所：申請(qǐng)開戶前20個(gè)交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計(jì)不低于人民幣50萬元；

     深交所：申請(qǐng)開戶前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券） 

證券市值：在上海、深圳證券交易所或全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票、基金、債券、券商發(fā)行或代銷的理財(cái)產(chǎn)品以及交易所規(guī)定的其他證券的市值，如通過港股通購(gòu)買的港股和交易所的B股。 



2、在證券公司、期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開戶6個(gè)月以上并具備融資融券業(yè)務(wù)參與資格或者金融期貨交易經(jīng)歷；

認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)：指定交易在本公司或其他證券公司開戶合計(jì)滿六個(gè)月；具備本公司或其他公司融資融券業(yè)務(wù)參與資格或者至少有一次金融期貨交易經(jīng)歷。


3、具備股票期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)，通過交易所認(rèn)可的相關(guān)測(cè)試；

認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)：目前交易所組織的期權(quán)知識(shí)測(cè)試有兩種形式，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在營(yíng)業(yè)部組織的網(wǎng)上期權(quán)知識(shí)測(cè)試和本所統(tǒng)一組織的現(xiàn)場(chǎng)培訓(xùn)測(cè)試。通過知識(shí)測(cè)試的投資者，知識(shí)測(cè)試成績(jī)長(zhǎng)期有效，并可用于在其他期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開戶。


4、擁有股票期權(quán)模擬交易經(jīng)歷：一級(jí)投資者應(yīng)該具備備兌開倉(cāng)、持有標(biāo)的證券情況下買入認(rèn)沽期權(quán)以及對(duì)應(yīng)的平倉(cāng)經(jīng)歷；二級(jí)投資者除應(yīng)當(dāng)具備一級(jí)投資者的交易經(jīng)歷外，具備買入開倉(cāng)和對(duì)應(yīng)的平倉(cāng)經(jīng)歷；  三級(jí)投資者除應(yīng)當(dāng)具備一級(jí)、二級(jí)投資者的交易經(jīng)歷外，海應(yīng)當(dāng)具備保證金賣出開倉(cāng)和對(duì)應(yīng)的平倉(cāng)模擬交易經(jīng)歷。

認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)：投資者期權(quán)模擬交易經(jīng)歷，依據(jù)其參與交易所期權(quán)模擬交易的記錄數(shù)據(jù)予以核定。


5、風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估為C3及以上；

認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn):期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估。1年內(nèi)對(duì)該投資者進(jìn)行過風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估的，可不重做評(píng)估。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估中未達(dá)“穩(wěn)健”或相應(yīng)等級(jí)的投資者則不為其開立期權(quán)帳戶。


6、不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄，不存在法律、法規(guī)、規(guī)章和上海證券交易所" href="/news/key/8647" target="_blank">證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事股票期權(quán)交易" href="/news/key/20681" target="_blank">期權(quán)交易的情形；

認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)：法律、法規(guī)、規(guī)章禁止或者限制從事期權(quán)交易的情形，如國(guó)家外匯管理局《關(guān)于改革外商投資企業(yè)外匯資本金結(jié)匯管理方式的通知》規(guī)定，外商投資企業(yè)資本金及其結(jié)匯所得人民幣資金不得直接或間接用于證券投資。證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)外商投資企業(yè)客戶的資金來源核查工作，必要時(shí)可以要求客戶提交相關(guān)承諾書。


7、交易所規(guī)定的其他條件。

個(gè)人投資者參與期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)通過期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)組織的期權(quán)投資者適當(dāng)性綜合評(píng)估。港澳臺(tái)投資者只要滿足《上海證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)投資者適當(dāng)性管理指引》相關(guān)要求，可參與期權(quán)交易。


（二）普通機(jī)構(gòu)投資者

普通機(jī)構(gòu)投資者參與期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件，具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)參照個(gè)人投資者執(zhí)行：

1、上交所：申請(qǐng)開戶前 20 個(gè)交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計(jì)不低于人民幣 100 萬元；

      深交所：申請(qǐng)開戶前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣100萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）


2、上一季度末凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬元；


3、相關(guān)業(yè)務(wù)人員具備期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)，通過交易所認(rèn)可的相關(guān)知識(shí)測(cè)試；相關(guān)業(yè)務(wù)人員主要是指期權(quán)投資決策人員以及下單人員；


4、相關(guān)業(yè)務(wù)人員擁有股票期權(quán)模擬交易經(jīng)歷（具有期權(quán)交易行權(quán)成功記錄，在擬開戶賬戶上模擬操作）；


5、不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄和法律、法規(guī)、規(guī)章和上海證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事期權(quán)交易的情形；


6、交易所規(guī)定的其他條件。


除法律、法規(guī)、規(guī)章以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定外，下列專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者參與期權(quán)交易，不對(duì)其進(jìn)行適當(dāng)性管理綜合評(píng)估：


1、商業(yè)銀行、期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、信托公司、基金管理公司、財(cái)務(wù)公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者等專業(yè)機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)；


2、證券投資基金、社?；?/a>、養(yǎng)老基金、企業(yè)年金、信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行及保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品、在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金，以及由第一項(xiàng)所列專業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任管理人的其他基金或者委托投資資產(chǎn)；


3、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及上海證券交易所規(guī)定的其他專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。