《中國證券》刊載：財通證券踐行以人民為中心理念提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力

作者：財通證券 Tue Sep 03 2024 14:10:33 GMT+0800 (CST)
        編者按：
       習(xí)近平總書記在中央金融工作會議上強(qiáng)調(diào)，“堅持以人民為中心的價值取向”“深刻把握金融工作的政治性、人民性”。中國證券業(yè)協(xié)會刊物《中國證券》2024年第7期推出“深入學(xué)習(xí)貫徹《習(xí)近平關(guān)于金融工作論述摘編》”專題，財通證券《踐行以人民為中心理念 提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力》一文入選。

以下為《中國證券》刊發(fā)全文
踐行以人民為中心理念  提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力
       習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，金融工作要堅持以人民為中心的價值取向，把金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)作為根本宗旨，滿足經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和人民群眾需要。站穩(wěn)人民立場、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)是金融的天職，也是金融人民立場的重要體現(xiàn)。證券公司作為資本市場的重要參與者和連接實體經(jīng)濟(jì)與人民財富兩端的重要橋梁，肩負(fù)著提升社會直接融資比重、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)國家戰(zhàn)略、提高人民財產(chǎn)性收入等重要任務(wù)。為實體經(jīng)濟(jì)和人民群眾財富提供精準(zhǔn)有效的全生命周期綜合服務(wù)，提升金融服務(wù)功能性質(zhì)效，是證券公司必須承擔(dān)的重要使命。財通證券認(rèn)真學(xué)習(xí)貫徹《習(xí)近平關(guān)于金融工作論述摘編》精神，不斷加深對中國特色社會主義金融本質(zhì)的認(rèn)識，改革不停頓，創(chuàng)新不止步，以財通的高質(zhì)量發(fā)展助推經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展。
一、投資端：堅守社會財富管理者定位，提高人民財產(chǎn)性收入
（一）踐行金融為民理念，向買方投顧式財富管理轉(zhuǎn)型
       以客戶為中心的財富管理體系是金融人民性的重要體現(xiàn)。習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，要增加城鄉(xiāng)居民住房、農(nóng)村土地、金融資產(chǎn)等各類財產(chǎn)性收入。財富管理作為資本要素配置的重要樞紐，能夠幫助居民實現(xiàn)財富的保值、增值和傳承，更好服務(wù)人民群眾共同富裕目標(biāo)。通過有效的財富管理體系提高城鄉(xiāng)居民的財產(chǎn)性收入已成為金融發(fā)展的重要方向之一。但當(dāng)前財富管理服務(wù)體系仍然存在中長期價值投資理念不足、投資者獲得感不高等問題，提升財富管理業(yè)務(wù)的買方投顧能力進(jìn)而推動財富管理轉(zhuǎn)型，是踐行金融工作人民性和服務(wù)共同富裕目標(biāo)的必由之路。2019年10月，證監(jiān)會開啟基金投顧業(yè)務(wù)試點，有效填補(bǔ)了市場的空白，亦是人民性的重要體現(xiàn)。截至2023年3月底，共有60家機(jī)構(gòu)納入試點，服務(wù)資產(chǎn)規(guī)模1464億元，客戶總數(shù)524萬戶，10萬元以下個人投資者占比94%[1]。
       證券公司要積極推動財富管理體系由賣方銷售向買方投顧轉(zhuǎn)型。一是開啟財富管理組織架構(gòu)優(yōu)化，調(diào)整財富管理部門職責(zé)，推進(jìn)落地平臺化轉(zhuǎn)型，重視財富管理研究體系和資產(chǎn)配置能力的培育。二是以ETF為抓手，打造買方投顧體系，搶占財富管理市場份額，截至2023年末，股票+混合型基金銷售保有量前100機(jī)構(gòu)中，券商合計規(guī)模14256億元，同比增長13.41%，合計市場份額達(dá)21.00%，同比提高4.19pct。三是升級人才隊伍建設(shè)，根據(jù)東方財富choice統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2024年6月30日，證券公司投顧人數(shù)較2019年末增加2.50萬人至7.81萬人，經(jīng)紀(jì)人較2021末減少4.26萬人至3.23萬人。四是強(qiáng)化數(shù)字化賦能，以數(shù)字化工具更高效、便捷地為客戶提供服務(wù)。
       進(jìn)一步推動財富管理的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，以買方投顧財富管理踐行金融為民理念，仍是證券公司的重要任務(wù)。經(jīng)營理念方面，要明確從業(yè)務(wù)導(dǎo)向轉(zhuǎn)向客戶導(dǎo)向，堅持為客戶選擇優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，提升財富配置和投資顧問的能力。盈利模式方面，將流量端的業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)向存量和資產(chǎn)保有規(guī)模有關(guān)的業(yè)務(wù)模式，從關(guān)注銷售能力更多轉(zhuǎn)向服務(wù)能力和專業(yè)配置能力，從流量經(jīng)營到加強(qiáng)在存量經(jīng)營上的投入和重視，收入結(jié)構(gòu)更多與保有資產(chǎn)規(guī)模掛鉤?？己思罘矫?，要從收入導(dǎo)向轉(zhuǎn)向規(guī)模增長，持續(xù)跟蹤客戶的資產(chǎn)和收益，進(jìn)一步引導(dǎo)員工利益、機(jī)構(gòu)利益和客戶利益更加趨于一致。
（二）堅持以人民為中心，打造多元化金融產(chǎn)品體系
       打造以投資者為中心的金融產(chǎn)品體系是提高居民財產(chǎn)性收入的必要之舉。習(xí)近平總書記指出，要始終堅持以人民為中心的發(fā)展思想，推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展，健全具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系。在銀行存款利率不斷下調(diào)、權(quán)益市場波動較大、商品房投資回報率顯著降低的背景下，當(dāng)前居民缺乏收益穩(wěn)定、回報良好的可投資資產(chǎn)。習(xí)近平總書記指出，針對老百姓儲蓄率高、投資渠道窄的問題，要發(fā)展大額存單、固定收益債券的等金融產(chǎn)品。拓寬居民金融投資渠道、增強(qiáng)金融產(chǎn)品的多元性和普惠性、提高居民金融資產(chǎn)回報率，不僅關(guān)乎居民千家萬戶的利益，又影響千行百業(yè)的發(fā)展，是我國金融體系和各類金融機(jī)構(gòu)當(dāng)前需要著力解決的重大議題。
一方面，要建立全光譜的金融產(chǎn)品線，滿足各類客戶群體全生命周期的財富管理需求。首先，證券公司要始終把客戶利益放在最高的位置，兼顧產(chǎn)品業(yè)績穩(wěn)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)、產(chǎn)品創(chuàng)新快和產(chǎn)品體驗好等一系列目標(biāo)，為廣大投資者在儲蓄和投資之間找到更加多元、更加符合自身偏好的產(chǎn)品選擇。其次，證券公司要加快普惠金融建設(shè)，推動資本市場向基層延伸，通過建設(shè)專業(yè)化數(shù)字化服務(wù)體系和智能運(yùn)營平臺，加大普惠金融產(chǎn)品供給，實現(xiàn)千人千面的服務(wù)。再次，證券公司要加強(qiáng)養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系建設(shè)，篩選和創(chuàng)設(shè)出更多針對養(yǎng)老投資需求的低風(fēng)險、長久期、收益穩(wěn)定的產(chǎn)品，滿足老年群體的金融投資需求和青壯年群體的養(yǎng)老規(guī)劃需求。引導(dǎo)居民更多將儲蓄轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老投資，持續(xù)做大養(yǎng)老金融規(guī)模，助力中長期資金的培育。
       另一方面，要完善金融產(chǎn)品費(fèi)率機(jī)制，助力降低投資者投資成本。首先，公募基金“管理費(fèi)用-交易費(fèi)用-銷售費(fèi)用”三階段費(fèi)率改革正有序推進(jìn)，前兩階段已順利實施，預(yù)計為投資者讓利超百億元，切實降低投資者投資成本。其次，除了直接降低金融產(chǎn)品費(fèi)率之外，浮動費(fèi)率產(chǎn)品亦是費(fèi)率改革中的重點，證監(jiān)會提到，在堅持以固定費(fèi)率產(chǎn)品為主的基礎(chǔ)上，監(jiān)管部門將研究推出更多浮動費(fèi)率產(chǎn)品試點，完善公募基金產(chǎn)品譜系，為投資者提供更多選擇[2]。浮動費(fèi)率產(chǎn)品能夠倒逼基金公司和證券公司等銷售機(jī)構(gòu)形成一致的盈利導(dǎo)向，以投資者利益為首要考量，提高投資者持有體驗。對于證券公司來說，金融服務(wù)的收費(fèi)機(jī)制應(yīng)聚焦于客戶資產(chǎn)的保值增值，從以交易量和產(chǎn)品銷量為基礎(chǔ)的收取傭金模式轉(zhuǎn)向以產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模為基礎(chǔ)的收費(fèi)模式。再次，證監(jiān)會在費(fèi)率改革工作安排中也提出完善公募基金行業(yè)費(fèi)率披露機(jī)制，通過更為明晰、詳實的信息披露，保護(hù)投資者知情權(quán)，便于社會公眾監(jiān)督，推動行業(yè)機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)[3]。證券公司亦需要完善其金融產(chǎn)品及金融服務(wù)的披露機(jī)制，確保投資者能夠清晰了解金融產(chǎn)品及服務(wù)的費(fèi)率結(jié)構(gòu)，避免隱形費(fèi)用的存在，提升投資者的知情權(quán)和選擇能力；同時加強(qiáng)投資者教育，通過定期的投資者溝通和教育活動，提高投資者的金融素質(zhì)和投資決策能力，增強(qiáng)其對金融產(chǎn)品的認(rèn)知和理解，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展和長期穩(wěn)定。
（三）堅定人民立場，切實提升投資者保護(hù)水平
       投資者是資本市場立市之本，做好投資者教育和保護(hù)是維護(hù)資本市場建設(shè)的根本。習(xí)近平總書記指出，要形成融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實、市場監(jiān)管有效、投資者合法權(quán)益得到有效保護(hù)的多層次資本市場體系。同時，新“國九條”強(qiáng)調(diào)，突出以人民為中心的價值取向，更加有效保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益[4]。根據(jù)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司發(fā)布的統(tǒng)計月報，截至2023年8月，我國已開立A股賬戶投資者達(dá)2.2億，其中個人投資者占比達(dá)99.8%。個人投資者在信息獲取、資金規(guī)模、工具使用等方面通常處于劣勢，使其更容易成為證券違法違規(guī)行為、非法證券活動的受害者。因此，加強(qiáng)投資者教育和保護(hù)工作，不僅是保護(hù)個人投資者的合法權(quán)益，也是維護(hù)我國資本市場建設(shè)的基礎(chǔ)和根本。
       證券公司作為資本市場最重要的中介機(jī)構(gòu)之一，應(yīng)將保護(hù)投資者權(quán)益和依法合規(guī)經(jīng)營置于工作的核心位置。應(yīng)積極跟進(jìn)市場步伐，不斷創(chuàng)新并注重實效，在開展投資者教育方面，采取多層次、多形式、多渠道的策略，引導(dǎo)引導(dǎo)投資者理性參與證券市場投資，推動投資者教育與保護(hù)工作不斷邁向新臺階。
       針對投資者教育和保護(hù)工作，證券公司可以從以下多角度著力。一是健全投資者保護(hù)制度和機(jī)制。積極主動配合監(jiān)管部門和自律組織，進(jìn)一步完善和落實投資者保護(hù)制度，包括信息披露、量化交易監(jiān)管、減持規(guī)定、融券業(yè)務(wù)、轉(zhuǎn)融通等關(guān)鍵制度。二是強(qiáng)化“看門人”職責(zé)。證券公司承擔(dān)保薦企業(yè)上市和監(jiān)督上市公司運(yùn)作的責(zé)任，要通過嚴(yán)格的審核和持續(xù)的監(jiān)督，凈化市場生態(tài)，減少業(yè)績造假、信息披露違規(guī)、市場操縱和內(nèi)幕交易等侵害投資者利益的行為。三是搭建溝通平臺，發(fā)揮好橋梁紐帶作用。積極建立和維護(hù)上市公司與廣大中小投資者之間的溝通平臺，通過定期的投資者溝通會議、線上交流平臺等方式，增進(jìn)雙方的互信和理解，有效解決投資者關(guān)切和疑慮。
二、融資端：牢記服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)使命，服務(wù)國家重大發(fā)展戰(zhàn)略
（一）聚焦中介機(jī)構(gòu)主責(zé)主業(yè)，助力提高直接融資比重
       直接融資是證券公司的核心職能和服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的主要抓手。中央金融工作會議明確指出，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，更好發(fā)揮資本市場樞紐功能，推動股票發(fā)行注冊制走深走實[5]。我國金融市場長期以來以銀行為主導(dǎo)，融資結(jié)構(gòu)中以銀行貸款為核心構(gòu)成，截至2024年5月末我國社會融資存量規(guī)模中非金融企業(yè)境內(nèi)股票、政府債券與企業(yè)債券三項直接融資規(guī)模之和的占比僅為29.51%，相較于發(fā)達(dá)國家仍有較大差距，以直接融資服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的質(zhì)效仍然不強(qiáng)。提升直接融資比重是資本市場發(fā)展的一項重要任務(wù)，證券公司作為資本市場的核心中介機(jī)構(gòu)擔(dān)負(fù)著不可替代的重要職責(zé)，要時刻將助力提高直接融資比重作為本職工作。
       證券公司要聚焦投行等主責(zé)主業(yè)，切實踐行金融為民理念。新“國九條”明確指出，加強(qiáng)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管，推動行業(yè)回歸本源、做優(yōu)做強(qiáng)[6]。近年來證券行業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)整體趨于重資本化，依賴資本補(bǔ)充推動業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張成為行業(yè)的普遍做法，但在規(guī)模擴(kuò)張的過程中用資效率和股東回報有待提升，功能性發(fā)揮有待加強(qiáng)，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效有待提高；新“國九條”明確指出要推動行業(yè)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)投行能力和財富管理能力建設(shè)，明確指出投行業(yè)務(wù)和財富管理業(yè)務(wù)的重要作用，為行業(yè)聚焦主責(zé)主業(yè)、回歸本源提供了導(dǎo)向，證券公司要切實端正經(jīng)營理念，將功能性放在首位，切實提升投資銀行業(yè)務(wù)能力，為廣大企業(yè)提供更加專業(yè)的投資銀行服務(wù)，發(fā)揮好直接融資“服務(wù)商”作用，踐行金融報國、金融為民的發(fā)展理念。
（二）落實以投資者為本理念，堅守資本市場看門人定位
       建設(shè)以投資者為本的資本市場對證券公司提出更高要求。證監(jiān)會提出要建設(shè)以投資者為本的資本市場[7]，標(biāo)志著我國資本市場將從過去以融資功能為主邁向構(gòu)建融資投資兩端動態(tài)平衡的新目標(biāo)，從監(jiān)管理念到制度設(shè)計、從監(jiān)管部門到市場主體，都將逐漸落實“以投資者為本”的指導(dǎo)理念，進(jìn)而推動我國資本市場走向高質(zhì)量發(fā)展。證券公司通過投資銀行功能的發(fā)揮鏈接起上市公司與各類投資者，是資本市場最核心的中介機(jī)構(gòu)，在建設(shè)以投資者為本的資本市場過程中扮演著重要角色，也面臨著新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，需要切實鍛造出與以投資者為本理念相匹配的執(zhí)業(yè)能力。
       堅守資本市場看門人定位，通過提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量發(fā)揮專業(yè)價值。全面注冊制時代證券保薦機(jī)構(gòu)主體責(zé)任得到大幅強(qiáng)化，是資本市場入口最重要的一關(guān)，證券公司要切實履行起看門人的角色，一方面，證券公司要不斷提高項目甄別、發(fā)行申報、估值定價等業(yè)務(wù)能力，以勤勉盡責(zé)、廉潔自律的職業(yè)操守切實履行從業(yè)職責(zé)，以嚴(yán)格的合規(guī)風(fēng)控水平建立起科學(xué)有效的內(nèi)部監(jiān)督與制衡機(jī)制，確保做到杜絕“帶病闖關(guān)”、“渾水摸魚”等造假現(xiàn)象，篩選出一批質(zhì)地良好、經(jīng)營有方、前景廣闊的企業(yè)登陸資本市場，與廣大投資者分享發(fā)展紅利，真正實現(xiàn)“淘沙得金”的預(yù)期效果。另一方面，證券公司要切實融入國家和區(qū)域發(fā)展大局，以服務(wù)重大戰(zhàn)略為己任，要圍繞產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局，深耕各類“卡脖子”、硬科技等重點行業(yè)，挖掘符合政策導(dǎo)向、具備核心競爭的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，深入了解其在融資需求、公司治理等方面的難點與痛點，有針對性地提供“千企千面”的定制化工具和專業(yè)服務(wù)，通過資本市場賦能，為更多具備投資價值的優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供融資等各類支持，同時也為資本市場帶來更多源頭活水，為構(gòu)建以投資者為本的資本市場帶來更多新生力量，有效促進(jìn)資本市場投資端與融資端的均衡發(fā)展。
（三）統(tǒng)籌協(xié)調(diào)全業(yè)務(wù)鏈資源，積極服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展
       服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展是資本市場的天然使命，更為證券公司提供了時代機(jī)遇。黨中央高度重視新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，習(xí)近平總書記指出，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力是推動高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求和重要著力點[8]。新質(zhì)生產(chǎn)力是一種先進(jìn)的生產(chǎn)力質(zhì)態(tài)，具備創(chuàng)新性、高質(zhì)量、新理念等突出特征，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力需要充分發(fā)揮金融的作用。從歷史經(jīng)驗來看，金融在服務(wù)生產(chǎn)力發(fā)展中均起到了重要作用，從第一次工業(yè)革命的“蒸汽時代”，到第二次工業(yè)革命的“電氣時代”，再到第三次科技革命的“信息技術(shù)時代”，金融支持生產(chǎn)力發(fā)展的方式也從銀行信貸逐步過渡到以資本市場和各類風(fēng)險投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金為主，金融通過貸款、股債融資以及風(fēng)投、創(chuàng)投等形式為各個階段先進(jìn)生產(chǎn)力的發(fā)展提供了資源的優(yōu)化配置，大力促進(jìn)了成果轉(zhuǎn)化和生產(chǎn)力發(fā)展。當(dāng)前我國正處于民族復(fù)興的關(guān)鍵節(jié)點，在百年未有之大變局的大背景下，我國正處于新一輪科技革命、產(chǎn)業(yè)變革和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型的歷史交匯期，科技創(chuàng)新和高水平科技自立自強(qiáng)是中國式現(xiàn)代化的戰(zhàn)略支撐?？萍几锩彤a(chǎn)業(yè)變革的創(chuàng)新活動離不開金融的支持，資本市場的直接融資功能將為新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展提供有力的保障。證券公司要牢牢把握時代機(jī)遇，將各項業(yè)務(wù)融入到服務(wù)國家新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的戰(zhàn)略之中，為加快培育新質(zhì)生產(chǎn)力提供資源優(yōu)化配置的堅強(qiáng)保障。
       發(fā)揮證券公司全業(yè)務(wù)鏈優(yōu)勢，以綜合金融服務(wù)助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。新質(zhì)生產(chǎn)力的創(chuàng)新性意味著其具備高投入、高風(fēng)險、長周期等特點，需要借助于各類“耐心資本”培育壯大，證券公司要充分發(fā)揮私募股權(quán)、承銷保薦、并購重組、財務(wù)顧問等全牌照綜合性金融服務(wù)優(yōu)勢，在前期通過創(chuàng)業(yè)投資等方式投早、投小、投硬科技，以母基金等形式引導(dǎo)更多社會資金流入科創(chuàng)領(lǐng)域，以“募投管退”全鏈條服務(wù)為企業(yè)雪中送炭，為創(chuàng)新型企業(yè)注入成長動力；企業(yè)發(fā)展步入正規(guī)后，證券公司要充分發(fā)揮資本市場看門人作用，引導(dǎo)有價值的企業(yè)通過完善公司治理、提高經(jīng)營效率等方式登陸資本市場，在企業(yè)獲得資金支持的同時亦為資本市場輸送優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的；此外，充分發(fā)揮證券公司的專業(yè)研究與資本運(yùn)作能力，深入研究各類戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的市場動態(tài)和行業(yè)趨勢，為企業(yè)、投資機(jī)構(gòu)等各類型主體提供優(yōu)質(zhì)的咨詢服務(wù)和戰(zhàn)略規(guī)劃建議，推動整合上下游產(chǎn)業(yè)資源，支持上市公司運(yùn)用各種資本市場工具提高核心競爭力，特別是充分發(fā)揮資本市場并購重組功能，引導(dǎo)創(chuàng)新型企業(yè)間的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合與優(yōu)勢互補(bǔ)，提高資本使用效率，推動生產(chǎn)力進(jìn)步。
三、聚焦主責(zé)、回歸本源，提升金融服務(wù)功能性質(zhì)效
       將功能性放在首要位置，是加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行的重要路徑。習(xí)近平總書記指出，金融企業(yè)要回歸本源，改變不顧風(fēng)險片面追求規(guī)模和利潤的傾向，專注主業(yè)，提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)量和水平。3月15日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）》，首次提出校正行業(yè)機(jī)構(gòu)定位，把功能性放在首要位置[9]。新“國九條”明確提出，引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)樹立正確經(jīng)營理念，處理好功能性和盈利性關(guān)系[10]。我們認(rèn)為，功能性指的是業(yè)務(wù)的效用和服務(wù)能力，它決定了證券公司服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的效能，盈利性則是企業(yè)經(jīng)營的結(jié)果，直接反映了業(yè)務(wù)運(yùn)作的效率和市場表現(xiàn)，二者并非對立關(guān)系，而是有機(jī)統(tǒng)一的整體。
       證券公司把功能性放在首要位置有利于其更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。這不僅是應(yīng)對市場競爭和國家發(fā)展需要的內(nèi)在要求，更是證券公司履行社會責(zé)任、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要路徑和戰(zhàn)略選擇。將功能性放在首位，證券公司將能夠在資本市場中發(fā)揮更加積極的作用，為實體經(jīng)濟(jì)提供更加精準(zhǔn)有效的金融支持，推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和可持續(xù)發(fā)展。作為企業(yè)并購、重組以及資本運(yùn)作的重要參與者，證券公司應(yīng)當(dāng)積極參與和支持國家重大戰(zhàn)略項目和產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，通過提供資本市場解決方案，推動實體經(jīng)濟(jì)項目的順利推進(jìn)和市場化運(yùn)作。作為上市公司與投資者的橋梁，證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)控體系建設(shè)，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，提升市場透明度和交易的可預(yù)見性，從而增強(qiáng)投資者的信心和市場的穩(wěn)定性，為實體經(jīng)濟(jì)提供穩(wěn)定可靠的金融服務(wù)支持。作為融資工具的重要發(fā)行者，面對經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)和市場變革的挑戰(zhàn)，證券公司應(yīng)通過探索新的業(yè)務(wù)模式和服務(wù)方式，適應(yīng)市場需求變化，提升市場競爭力，進(jìn)一步激發(fā)實體經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新活力和發(fā)展動力。證券公司把功能性放在首要位置是落實好金融工作人民性的直接體現(xiàn)。作為資本市場的重要參與者，證券公司不僅僅追求經(jīng)濟(jì)效益，更加注重在服務(wù)中落實公平正義、保護(hù)投資者權(quán)益的基本原則。通過提供信息披露、投資建議、風(fēng)險評估等全方位服務(wù)，確保投資者在明晰的信息環(huán)境中作出理性投資決策，有效防范市場風(fēng)險，這是保障人民財產(chǎn)安全和促進(jìn)社會公平正義的具體體現(xiàn)。通過建立健全的風(fēng)險管理體系，嚴(yán)格監(jiān)控市場交易行為，預(yù)防和應(yīng)對市場異常波動和風(fēng)險事件，確保市場運(yùn)行穩(wěn)定和投資者利益最大化。同時，積極參與市場監(jiān)管和法律法規(guī)的制定，促進(jìn)市場環(huán)境的規(guī)范化和透明化，為金融工作的人民性實施提供堅實保障。
       落實到各業(yè)務(wù)層面，證券公司應(yīng)通過加強(qiáng)與實體經(jīng)濟(jì)的深度融合、優(yōu)化資產(chǎn)管理和投資服務(wù)、強(qiáng)化風(fēng)險管理和合規(guī)控制，著力提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和滿足人民需求的功能性質(zhì)效。投行業(yè)務(wù)層面，通過并購重組、資本市場融資等方式，為實體經(jīng)濟(jì)提供多樣化的資本市場服務(wù)，支持企業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級；同時，積極承擔(dān)資本市場看門人角色，把好資本市場入口關(guān)，助力提高上市公司的質(zhì)量和治理水平。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，以提升居民財產(chǎn)性收入為目標(biāo)，深化財富管理轉(zhuǎn)型，通過加速投顧業(yè)務(wù)發(fā)展，助力中長期資金培育。資管業(yè)務(wù)方面，創(chuàng)設(shè)具有長期穩(wěn)定收益和低風(fēng)險的金融產(chǎn)品，滿足投資者的多元化投資需求。機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)方面，積極強(qiáng)化研究能力建設(shè)，提升市場分析和價值評估能力，提升市場分析和價值評估能力，完善市場價值發(fā)現(xiàn)功能。投資業(yè)務(wù)方面，證券公司要大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資基金，加快構(gòu)建科創(chuàng)金融服務(wù)體系，為科技企業(yè)提供全生命周期的多元化接力式金融服務(wù)。