關(guān)于啟用新版科創(chuàng)板股票(含融資融券交易) 風險揭示書的公告

來源：財通證券Tue Mar 21 2023 14:51:02 GMT+0800 (CST)

      尊敬的投資者：
根據(jù)上海證券交易所的通知，我司修訂了《科創(chuàng)板股票(含融資融券交易)風險揭示書》（全文詳見附件）。新版風險揭示書將于2023年3月22日起啟用。本次修訂內(nèi)容主要補充了新股定價的方式、網(wǎng)上初始發(fā)行比例有差別的原因、終止上市的情形、不實行價格漲跌幅限制的情形和臨時停牌的情形等描述。
已簽署舊版的投資者無需再次簽署，請認真閱讀新版風險揭示書內(nèi)容，并充分了解最新科創(chuàng)板相關(guān)風險特征。若您對新版風險揭示書修訂事項無法理解或無法自行承擔相應風險和損失的，請勿參與相關(guān)業(yè)務。
 
附件：科創(chuàng)板股票(含融資融券交易)風險揭示書                           
 
財通證券股份有限公司
                                         2023年3月21日
 
 
附件：
科創(chuàng)板股票(含融資融券交易)風險揭示書
尊敬的投資者：
為了使您充分了解上海證券交易所科創(chuàng)板股票或存托憑證（以下統(tǒng)稱科創(chuàng)板股票）交易（含發(fā)行申購）以及在信用賬戶內(nèi)參與科創(chuàng)板股票交易(包括但不限于融資買入、融券賣出、擔保品買入及擔保物提交)的相關(guān)風險，根據(jù)相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件（以下簡稱法律法規(guī)）的規(guī)定，本公司特制定《科創(chuàng)板股票(含融資融券交易)風險揭示書》（以下簡稱“《風險揭示書》”），向您進行如下風險揭示，請認真閱讀并簽署。
一、科創(chuàng)板股票交易存在的風險
科創(chuàng)板股票除了面臨證券市場中的宏觀經(jīng)濟風險、政策風險、市場風險、技術(shù)風險、不可抗力因素導致的風險等之外，還可能面臨包括但不限于以下風險：
（一）科創(chuàng)板企業(yè)所處行業(yè)和業(yè)務往往具有研發(fā)投入規(guī)模大、盈利周期長、技術(shù)迭代快、風險高以及嚴重依賴核心項目、核心技術(shù)人員、少數(shù)供應商等特點，企業(yè)上市后的持續(xù)創(chuàng)新能力、主營業(yè)務發(fā)展的可持續(xù)性、公司收入及盈利水平等仍具有較大不確定性。
（二）科創(chuàng)板企業(yè)可能存在首次公開發(fā)行前最近3個會計年度未能連續(xù)盈利、公開發(fā)行并上市時尚未盈利、有累計未彌補虧損等情形，可能存在上市后仍無法盈利、持續(xù)虧損、無法進行利潤分配等情形。
（三）科創(chuàng)板新股發(fā)行價格、規(guī)模、節(jié)奏等堅持市場化導向，可能采用直接定價或者詢價定價方式發(fā)行。采用詢價定價方式的，詢價對象限定在證券公司等八類專業(yè)機構(gòu)投資者，而個人投資者無法直接參與發(fā)行定價。同時，因科創(chuàng)板企業(yè)普遍具有技術(shù)新、前景不確定、業(yè)績波動大、風險高等特征，市場可比公司較少，傳統(tǒng)估值方法可能不適用，發(fā)行定價難度較大，科創(chuàng)板股票上市后可能存在股價波動的風險。
（四）科創(chuàng)板新股發(fā)行采用詢價方式的，初步詢價結(jié)束后，科創(chuàng)板發(fā)行人預計發(fā)行后總市值不滿足其在招股說明書中明確選擇的市值與財務指標上市標準的，將按規(guī)定中止發(fā)行。
（五）根據(jù)首次公開發(fā)行科創(chuàng)板股票發(fā)行后總股本差異、是否為未盈利企業(yè)，網(wǎng)上初始發(fā)行比例可能有所差別；根據(jù)網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)差異，可能存在不同的網(wǎng)下向網(wǎng)上回撥比例?？苿?chuàng)板股票網(wǎng)上發(fā)行比例、網(wǎng)下向網(wǎng)上回撥比例與上交所主板股票發(fā)行規(guī)則存在差異，您應當關(guān)注。
（六）首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行人和主承銷商可以采用超額配售選擇權(quán)，即存在發(fā)行人增發(fā)股票的可能性。
（七）科創(chuàng)板股票可能主動終止上市，也可能因觸及退市情形被終止上市。被實施退市風險警示的科創(chuàng)板股票，存在投資者當日通過競價交易、大宗交易和盤后固定價格交易累計買入的單只股票數(shù)量不超過50萬股的限制。主動終止上市或因觸及交易類情形被終止上市的，不進入退市整理期，直接予以摘牌；因觸及重大違法類、財務類或者規(guī)范類情形被終止上市的，進入退市整理期交易15個交易日后予以摘牌。您應當充分了解相關(guān)規(guī)定，密切關(guān)注退市風險。
（八）科創(chuàng)板制度允許上市公司設置表決權(quán)差異安排。上市公司可能根據(jù)此項安排，存在控制權(quán)相對集中，以及因每一特別表決權(quán)股份擁有的表決權(quán)數(shù)量大于每一普通股份擁有的表決權(quán)數(shù)量等情形，而使普通投資者的表決權(quán)利及對公司日常經(jīng)營等事務的影響力受到限制。
（九）出現(xiàn)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》以及上市公司章程規(guī)定的情形時，特別表決權(quán)股份將按1:1的比例轉(zhuǎn)換為普通股份。股份轉(zhuǎn)換自相關(guān)情形發(fā)生時即生效，并可能與相關(guān)股份轉(zhuǎn)換登記時點存在差異。您需及時關(guān)注上市公司相關(guān)公告，以了解特別表決權(quán)股份變動事宜。
（十）相對于主板上市公司，科創(chuàng)板上市公司的股權(quán)激勵制度更為靈活，包括股權(quán)激勵計劃所涉及的股票比例上限和對象有所擴大、價格條款更為靈活、實施方式更為便利。實施該等股權(quán)激勵制度安排可能導致公司實際上市交易的股票數(shù)量超過首次公開發(fā)行時的數(shù)量。
（十一）科創(chuàng)板股票競價交易的價格漲跌幅限制比例為20%，但在首次公開發(fā)行上市后的前5個交易日、進入退市整理期的首日以及上交所認定的其他情形下不實行漲跌幅限制，您應當關(guān)注可能產(chǎn)生的股價波動的風險。
（十二）科創(chuàng)板無價格漲跌幅限制股票競價交易盤中交易價格較當日開盤價格首次上漲或下跌達到或超過30%、60%，以及出現(xiàn)證監(jiān)會或者上交所認定的其他情形的，實施盤中臨時停牌機制，單次臨時停牌時間為10分鐘，停牌時間跨越14:57的，于當日14:57復牌，并對已接受的申報進行復牌集合競價，再進行收盤集合競價。
（十三）科創(chuàng)板股票交易可以實行做市商機制，做市商可以為科創(chuàng)板股票提供雙邊報價服務，請您及時關(guān)注相關(guān)事項。
（十四）您需關(guān)注科創(chuàng)板股票交易的單筆申報數(shù)量、有效申報價格范圍等與上交所主板市場股票交易存在差異，避免產(chǎn)生無效申報。
（十五）您需關(guān)注科創(chuàng)板股票交易方式包括競價交易、盤后固定價格交易及大宗交易，不同交易方式的交易時間、申報要求、成交原則等存在差異。科創(chuàng)板股票大宗交易，不適用上交所主板市場股票大宗交易中固定價格申報的相關(guān)規(guī)定。
（十六）科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融券標的，您應注意相關(guān)風險。
（十七）科創(chuàng)板股票的交易公開信息披露指標及異常波動情形、嚴重異常波動情形披露指標與上交所主板市場規(guī)定不同，您應當關(guān)注與此相關(guān)的風險。
（十八）符合相關(guān)規(guī)定的紅籌企業(yè)可以在科創(chuàng)板上市。紅籌企業(yè)在境外注冊，可能采用協(xié)議控制架構(gòu)，在上市標準、信息披露、分紅派息、退市標準等方面可能與境內(nèi)上市公司存在差異。紅籌企業(yè)注冊地、境外上市地等地法律法規(guī)對當?shù)赝顿Y者提供的保護,可能與境內(nèi)法律為境內(nèi)投資者提供的保護存在差異。
（十九）紅籌企業(yè)可以發(fā)行股票或存托憑證在科創(chuàng)板上市。存托憑證由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國境內(nèi)發(fā)行,代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益。紅籌企業(yè)存托憑證持有人實際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益雖然基本相當,但并不能等同于直接持有境外基礎(chǔ)證券。您應當充分知悉存托協(xié)議和相關(guān)規(guī)則的具體內(nèi)容，關(guān)注交易和持有紅籌企業(yè)股票或存托憑證過程中可能存在的風險。
（二十）科創(chuàng)板股票相關(guān)法律法規(guī)和交易所業(yè)務規(guī)則，可能根據(jù)市場情況進行修改，或者制定新的法律法規(guī)和業(yè)務規(guī)則，您應當及時予以關(guān)注和了解。
二、信用賬戶內(nèi)交易科創(chuàng)板股票風險
鑒于科創(chuàng)板股票的風險特性，信用賬戶持有科創(chuàng)板股票的，更易觸發(fā)追加保證金及強制平倉、更易觸發(fā)因擔保證券涉及退市風險引發(fā)的相關(guān)資產(chǎn)損失風險。您以科創(chuàng)板股票進行融資融券交易的潛在損失風險可能高于以主板股票為標的證券的融資融券交易。
本公司有權(quán)對投資者科創(chuàng)板股票融資融券交易采取更嚴格的風險管控措施。
（一）為防范科創(chuàng)板股票股價波幅較大的風險，本公司有權(quán)對科創(chuàng)板股票設置更嚴格的可充抵保證金證券和標的證券準入條件、更低的可充抵保證金證券折算率、更嚴格的信用賬戶持倉集中度、并有權(quán)設置不同的保證金比例；本公司可能因上述措施而無法滿足您的融資融券交易需求，上述措施也可能對您的交易決策和交易速度產(chǎn)生一定影響。
（二）對于信用賬戶中持有科創(chuàng)板股票的投資者，本公司可根據(jù)合同的約定，調(diào)整其融資融券業(yè)務警戒線和平倉線。您可能因警戒線和平倉線的調(diào)整而導致其信用賬戶資產(chǎn)被強制平倉，造成您資產(chǎn)的經(jīng)濟損失，該損失由您自行承擔。
（三） 本公司有權(quán)結(jié)合投資者的科創(chuàng)板股票持倉集中度、維持擔保比例等因素綜合確定融資融券合約的展期條件。您不符合前述展期條件的，需按照融資融券業(yè)務合同規(guī)定的相應的合約到期日償還融資融券負債。  
（四）本公司有權(quán)根據(jù)合同的約定，將屬于科創(chuàng)板的股票調(diào)出可充抵保證金證券范圍、將其公允價值調(diào)整為零或要求投資者提前歸還負債等，由此造成的損失由您自行承擔。 
鑒于以上更為嚴格的風險管控措施對您在信用賬戶交易科創(chuàng)板股票產(chǎn)生的影響及風險，請您關(guān)注本公司官網(wǎng)的最新公告，關(guān)注信用賬戶資產(chǎn)負債情況，并及時查看和接收本公司發(fā)送的通知。
上述風險將可能導致您的投資本金出現(xiàn)虧損，該業(yè)務還有以下重要信息：
第一、信用賬戶參與本業(yè)務可能發(fā)生因融資融券交易導致超過原始本金損失的事項；
第二、因本公司的業(yè)務或者財產(chǎn)狀況變化，可能導致您參與該業(yè)務出現(xiàn)本金或者原始本金虧損，或存在因本公司的業(yè)務或者財產(chǎn)狀況變化導致影響您的判斷的事項；
第三、參與本業(yè)務時存在限制您權(quán)利行使期限或者可解除合同期限等情況的相關(guān)事項包括但不限于如您所提供的賬戶基本資料、使用情況、誠信記錄等信息與實際情況不符，將可能被禁止或限制參與該業(yè)務。
本《風險揭示書》的揭示事項僅為列舉事項，未能詳盡列明科創(chuàng)板股票交易的所有風險，您在參與交易前，應當認真閱讀信息披露公告、業(yè)務協(xié)議、產(chǎn)品說明書等法律文件，熟悉該業(yè)務相關(guān)法律法規(guī)、交易所相關(guān)業(yè)務規(guī)則等，對其他可能存在的風險因素也應當有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風險控制和財務安排，避免因參與科創(chuàng)板股票交易遭受難以承受的損失。
如您已充分理解，請您進行以下特別聲明：
本人（本機構(gòu)）已知曉科創(chuàng)板股票交易的風險和業(yè)務規(guī)則，自愿參與科創(chuàng)板股票投資，承擔投資風險和損失。